编辑 | 虞尔湖

出品 | 于见专栏

春天的江南总是带着一种不紧不慢的节奏，烟雨朦胧中，水乡的石板路被岁月打磨得光滑温润，

而苏州银行刚刚交出的2026年一季度成绩单，也透着这样一股温润中见劲道的气质。36.05亿元营业收入，同比增长10.94%。归母净利润16.82亿元，增幅8.23%。不良贷款率稳稳地停在0.82%，拨备覆盖率依然保持在381%以上的厚实水平。

这些数字单独看并不张扬，但把它们放到当前银行业整体承压的大背景下细品，就能咂摸出不一样的味道。

今年以来，整个银行业都在经历一场盈利的挤水分过程，不少同行靠着压缩拨备、释放减值储备来装点账面利润，看似增速亮眼，实则根基虚浮，苏州银行走的却是另一条路。

营收增速比净利润增速高出将近2.7个百分点，这意味着什么？说明它的利润增长是真金白银从主营业务里干出来的，不是靠调节会计科目凑出来的。

这种老实本分的增长方式，在当下这个充满诱惑的市场里，反而成了一种稀缺的品质。

做银行最终做的是信任的生意，而信任这东西，建立起来慢，毁掉却快，苏州银行似乎深谙此道。

资产质量何以穿越周期

截至2026年3月末，苏州银行总资产已接近8600亿元，较年初增长8.88%，其中贷款余额4125.89亿元，增幅10.49%。存款总额5342.84亿元，增幅13.54%。

存贷款双双保持双位数增长，这在当前银行业普遍面临资产荒的局面下，本身就是一份亮眼的成绩单。

但比规模扩张更值得细说的，是资产质量的表现。

0.82%的不良贷款率，已经连续第七年实现下降或持平。关注类贷款占比仅为0.82%，处于行业较低水平。拨备覆盖率虽然较年初的418%有所下降，但仍保持在381%以上，拨贷比3.14%，安全垫相当厚实。

有人可能会问，不良率这么低，是不是因为风控太保守，牺牲了业务拓展的空间？

看数据说话，苏州银行一季度净利息收入同比大增21.74%，净息差1.40%，较2025年全年回升7个基点。

这说明它在扩大信贷投放的同时，定价能力和风控水平都在同步提升，并没有为了保质量而牺牲收益。

这种平衡感的拿捏，很大程度上得益于苏州这座城市赋予的区位红利。

长三角制造业核心区，民营中小微企业密集，居民财富体量庞大，为银行提供了天然的优质底层资产。

苏州银行依托地方国资背景，深度绑定地方基建、高新制造和园区经济，本地信贷需求稳定，贷款利率定价也优于内陆区域银行。

近年来，省内异地拓展成为第二增长曲线。异地贷款增量占全行新增贷款的76%，且异地贷款定价较苏州本地高出50到100个基点，持续抬升全行净息差。

这种立足本土、辐射全省的布局策略，让苏州银行在区域竞争中找到了属于自己的舒适区，又不会被束缚在一城一地的天花板下。

成本端的表现同样可圈可点，一季度成本收入比降至28.31%，运营效率的提升进一步增厚了主业利润。

营收、息差、成本三个维度同步向好，构成了一个完整的正向循环。这种循环一旦跑起来，短时间内很难被打破。

科创绿色双轮驱动增长

如果只看存贷业务，对苏州银行的理解就未免有些片面了，打开它的业务版图，科技金融和绿色金融这两块阵地，正在悄然成为新的增长引擎。

截至2024年末，苏州银行合作科创企业客户数已超12000家，科创企业授信总额超1200亿元，它打造了一套被业内称为6+1+O的科创金融服务范式。

六大伴飞系列产品覆盖企业营运研发、智改数转、厂房建设、并购融资等全方位需求。

一个苏心科创力专属评价模型，精准刻画企业的科创能力画像，再加上以政府部门、产业园孵化器、券商、创投为核心的GOAI科创金融生态圈，形成了从企业孵化到上市的全生命周期服务能力。

这套打法不是简单地给科技企业放贷，而是把自己嵌入了整个创新生态链。银行不再是站在产业链外面的资金提供者，而是成为了产业变革的参与者和推动者。

这种角色转换，带来的不只是中收和利息收入，更是一种深度的客户黏性和护城河。

绿色金融方面的布局同样具有前瞻性，截至2024年末，绿色贷款余额412.31亿元，较年初净增110.51亿元，增幅36.62%，占全行各项贷款余额的比例超过12%。

围绕清洁能源、绿色交通、绿色制造、生态环保等重点领域，苏州银行构建起了一套覆盖绿色信贷、绿色债券、碳金融的多层次产品体系。

它推出的光伏贷、苏碳融等特色产品，精准对接了双碳目标下的融资需求，也为自己开辟了一片竞争相对缓和的蓝海。

2025年12月苏州银行获得了人民币跨境支付系统CIPS直接参与者资格。近三年跨境人民币结算量复合增长率达到102%，目前已与六大洲超30个国家和地区的230余家金融机构建立代理行关系。

这项资质的获取，意味着它在跨境金融服务领域的竞争力将显著提升，为未来的国际化布局埋下了伏笔。

数字化转型背后的长期主义

说完业务，再来看看它的数字化底盘，金融科技的投入，短期看是成本，长期看才是决定一家银行能走多远的分水岭。

苏州银行近年来在数字化转型上的力度不小，它完成了DeepSeek、讯飞星火、通义千问等大模型的部署，在办公、经营、风控、营销、客服等重点领域实现了智能化突破，智文应用、业务知识问答、多模态凭证识别等场景已经落地，并联合多家单位共建联合实验室。

这些技术投入不是花架子。放在实际业务中看，数字化能力直接提升了客户服务的效率和体验。

比如它打造的苏心让您舒心品牌理念，通过线上线下并重的协同能力，把金融服务嵌入了民生消费的关键环节。15分钟便民服务圈、财资管家、办公管家等产品，让企业客户和个人客户都能感受到金融服务的温度。

2025年是苏州银行成立十五周年，从一家地方城商行成长为总资产近8600亿元的中型银行，它的发展轨迹算不上激进，但每一步都走得扎实。

当前银行股估值普遍偏低，苏州银行的市净率也处于历史低位。太平洋证券在近期研报中预计，该行2026至2028年营业收入分别为134.19亿元、146.34亿元、161.01亿元，归母净利润分别为58.41亿元、64.04亿元、70.89亿元，维持买入评级。

回望这份一季度财报，营收增速跑赢净利增速，踏踏实实地靠主营业务造血，这种去水分的增长方式，在行业变革期反而显得尤为珍贵。

市场终会奖励那些不投机取巧、老老实实做生意的银行。

苏州银行或许不是市场上最耀眼的那颗星，但它正在用一份份扎实的财报证明，慢即是快，少即是多。

江南水乡的韵味，从来不在于汹涌澎湃，而在于细水长流。这家银行的未来，值得多看一眼。

【天眼查显示】苏州银行股份有限公司是一家上市股份有限公司，专注于提供全面的商业银行服务。公司立足苏州，服务覆盖江苏省并辐射长三角区域，核心业务涵盖吸收公众存款、发放短期及中长期贷款、办理国内外结算与票据承兑等传统银行业务，同时拓展移动金融及互联网服务平台。作为区域金融服务的重要提供者，公司已构建多元化的金融服务生态，通过广泛的分支机构网络和持续的业务创新，为地方经济与客户提供高效、安全的金融解决方案。其稳健的资本实力和区域化布局，支撑了金融服务的深度渗透与可持续发展。